Убер-инвеститор Варрен Буффет проповеда да улажете у оно што знате. Дакле, ако је вино оно што знате, тржиште винских инвестиција можда вреди погледати.
Неки стручњаци кажу да је сада тренутак да се инвестира у вино, при чему ће се цене скочити до највиших разина које су последњи пут виђене 2007. У ствари, неки чак тврде да је ово најбоља прилика у последњој деценији. А за оне који су толико склони, доступност пожељних берби је и сада боља: кредитна криза је заправо навела неке богате инвеститоре да истоваре своје колекције да би прикупили капитал.
Кратки водич: осим случајног инвеститора којем је можда неколико вредних боца скривено код куће, већина људи у вино инвестира на два начина:
Приватна инвестиција. То може значити куповину и продају случајева на аукцији или преко трговца вином или инвестиционе фирме. Једна од предности овог приступа је та што приватни инвеститори могу имати могућност да губе кофере за пиће, а продаја кофера уз премију може субвенционисати случај који постаје део личне колекције. Међутим, приватни инвеститори ће можда морати да се позабаве детаљима као што су проналажење одговарајућег везаног, температурно контролисаног складишта за складиштење вина или преузимање ризика везаног за ломљење или кварење. Неке веће приватне инвестиционе компаније побринут ће се за ове детаље у име инвеститора.
Вински инвестициони фондови. У овом случају инвеститори купују јединице у фонду, слично куповини удела у заједничком фонду. Ово заобилази питања везана за физичко власништво над вином, али инвеститори у фондове никада неће видети флашу: уплате се враћају у готовини. Почетна инвестиција може бити само 20.000 УСД, иако Тхе Елеватион Вине Фунд, први вински фонд са седиштем у САД-у, који је покренут у августу 2008. године, захтева позамашних 250.000 УСД почетног улагања.
Да ли би неко ко ужива у испијању вина такође желео да инвестира у вино? Није неопходно, каже Виллиам Граи, менаџер инвестиција лондонског Вине Инвестмент Фунд-а. „Пијете за уживање и улажете да бисте зарадили новац“, каже Граи. Нажалост, мало људи може да се разведе од пијења вина од улагања у њега, додаје он.
Међутим, „особа која може ценити вино и зна шта им се свиђа вероватно ће бити боље информисана од осталих инвеститора“, каже Давид Борен, директор лучких фондова и фонда винских фондова у Хармониоус Гроуп. То је рекло, „Нисам сигуран да би сви требало да улажу у вино као класу имовине.“ Што да не? „За вино је потребно више од доброг непца. Морате да разумете какав је учинак тржишта “.
Генерално, већина финансијских стручњака каже да је добро правило да вино не треба да чини више од 10% добро диверзификованог инвестиционог портфеља.

Све старо је поново ново

Савремени инвеститори који желе да прате тржиште финог вина гледају на Лондонску међународну берзу винара или „Тхе Лив-ек“. Ова интернетска и телефонска централа покренута је прије девет година и заслужна је за доношење одређене транспарентности на неславно непрозирно тржиште финих вина. Његова 240 трговаца и фондови могу да купују и продају вина (нека су главна, вина која су још увек у бачви, држава у поређењу са фјучерсима за вино). Сваког месеца Лив-Ек такође агрегира цене вина у Лив-ек 100 индекс финих вина, који се сматра водећим мерилом винске индустрије.
Лив-ек је проценио да је активност улагања у вино на међународном нивоу представљала 3 милијарде долара, што је пад у ражњу у односу на друга тржишта. Али новонастало тржиште је узело маха у последњих пет до десет година, подстакнуто повољним пореским прописима у неким земљама Азије и Европе, и паметним инвеститорима који желе да диверзификују портфеље.
Релативно је једноставно генерализовати који региони историјски нуде вина вредна улагања. Али заиста занимљиве прилике, засноване на изузетним околностима, већину тога вођене елитним критичким критикама, могле би сачекати и дати лаж ономе што је овде. У глобалу:
Бордеаук се сматра „виноградом најисплативијем“, а прате га Лив-ек и главни вински портфељи. Према Бридгехамптону, трговцу ретким вином из Њујорка, Дејвиду Соколину, такође аутору књиге Инвестинг ин Ликуид Ассетс, Бордо представља 90% свих вина инвестиционе оцене. Поред своје дуговечности и чињенице да су „сазрели за старење“, бордошка вина су највећа количина, најликвиднија и у целини најпрофитабилнија. То је такође група коју рецензенти највише прате (и има тенденцију да прикупи релативно високе оцене), а инвеститори је сигурно највише прате. Поред тога, многа инвестициона вина производе се у Француској, у региону Бургундије, долине Роне и Шампањца.
Италија. Иако се неки супертоскани сматрају инвестиционом оценом, мало италијанских вина, чак и сјајних, спада у категорију. Зашто? Једноставно зато што већина не стари добро.
Шпанија. До недавно је било врло мало интереса за већину шпанских вина као инвестиционе класе, али неки виде да се формира „незрело тржиште инвестиција“. Апелације за гледање укључују Риоју, Приорат, Торо и Рибера дел Дуеро.
Португуал. Упркос добној способности Луке, вино нажалост пати од попуштања потражње за слатким и утврђеним винима од стране савремених потрошача вина.
Према Соколин-у, Калифорнија чини мање од 1% укупног тржишта вина вредног улагања. Многа калифорнијска вина праве се за пиће младих, а мало вина из региона има било какве белешке о дуговечности. Даље, неколицина вина која су установљена као инвестициона, имају цијене подигнуте на висок ниво што их чини лошим кандидатима за инвестирање. Међутим, овде се узгаја низ култних класика и они имају потенцијал за улагање за инвеститоре са краћим хоризонтом. Најбоља опклада за добијање ових инвестиционих вина је да се придружите поштанској листи винарије, међутим, многа су затворена за нове купце.
Аустралија. Његова вина стекла су репутацију, заслужену или не, као „воћне бомбе“ које не старе старо, што отежава постизање премија цена годинама уназад. Један изузетан изузетак: Пенфолдс Гранге.

Шта следи за тржиште вина?

У погледу дугорочних (12 до 24 месеци) изгледа за тржиште вина, стручњаци су генерално прилично оптимистични. Соколин резимира тренутну климу као „динамичну потражњу за статичком опскрбом“. Другим речима, пошто се вина производе у ограниченим количинама и троше се временом, понуда постаје све мање, а како вино сазрева, често постаје све вредније и пожељније. У међувремену, базен потрошача који би желели да купе та специфична, вредна вина расте у скоковима и границама.
Стручњаци посебно указују на растуће кинеско тржиште, где се вино користи за пружање гостопримства пријатељима, као и за сигнал просперитета. „Кинези су највећи купци вина на свету“, каже Борен. 'И пију је, не чувају је 20 година.' Борен процењује да Кина троши вино са 8,5 литара по становнику, у поређењу са шест литара по становнику у западном свету.
Стацеи-Леа Голдинг, директорица инвестиција и суоснивачица Премиер Цру-а у Лондону, прославила се када је тачно предвидела да ће тржиште бити на дну у децембру 2008. / јануару 2009. И она указује на „огромну потражњу“ у Азији тржиште вина, као и „тржиште у настајању“ млађих пића широм света који ће вероватно расти да цене зрелија, старија вина.
Иако предвиђа „значајну вожњу“ на тржишту вина током наредне две године, која ће донети укупан принос од 10% до 12%, она препоручује да инвеститори вина размотре сужавање свог фокуса на одређене врхунске произвођаче, као што је Цхатеау Лафите-Ротхсцхилд , где је берба 2000. веома тражена, Цхатеау Петрус, или на јефтинијој локацији, Цхатеау Талбот. „У наредних 12 месеци видећемо озбиљне поврате у одређеним дворцима“, каже Голдинг.
У закључку, иако инвестирање вина није за свакога, може се исплатити сматрати „страственом инвестицијом“, како то Голдинг описује, нечим за купити и задржати се. „Добро вино може да траје генерацијама ако се њиме правилно управља.“
За приватне инвеститоре који се претплате на основну теорију „један случај за продају, један случај за подрум“ (у основи, да продаја предмета или више са премијом касније субвенционира случај купљен за личну потрошњу), вино може бити разуман избор у поређењу са другим луксузним инвестицијама попут ликовне уметности и некретнина. Барем ако фини вински мехур на крају искочи, нуди нешто за шта нико други колекционар не може да тврди: може се конзумирати. Само пробајте да поједете Пицассо.

ШТА ВИНО ИНВЕСТИЦИЈЕ ВРЕДИ?
• Изграђен је да стари. Вино одличне дуговечности може се подградити и продати по значајној цени када сазри.
• Висока оцена рецензената. У ствари, неки шпекуланти покушавају да „играју“ критике и оцене, купујући одређена вина пре очекиваног повољног рејтинга и продају директно након објављивања вести.
• Родовник (лоза предака дворца). Понекад сјајан педигре може надмашити добар, али не и сјајан бодовни резултат.
• Одлична берба.
• Високо течност. Бордеаук је сигурна опклада, јер је лако купити и продати.